基金投資的理財陷阱（二）

上期提到有位讀者來函，告訴筆者她月薪31,000元及月供12,000元投資基金，並尋求意見。根據這些資料，該位讀者近四成的薪金是投放在基金上；相信有繳還樓宇按揭的人士都知道，每月按揭的還款額不會超過月 薪的50%，將這道理應用在每月供款的投資計劃上，投資者每月供款的金額不應超過月薪的40%或以上。

若是投資者不幸面對突發事故，例如被裁員或減薪，投資者依然要為每月投資計劃供款，在財務上造成沉重的負擔，而投資者需由儲蓄調撥金錢以應付這筆每月供款。如果投資者的財務根基打不好，沒有足夠儲備，便可能會出現斷供基金，而在斷供的情況下，投資者有可能會損失全部過往所供的款項或本金，變成一無所有，所以投資者需要注意。

現時，該位讀者已供了四期，即48,000元，如果突然斷供，她將會即時失去48,000元的本金；若繼續供款，則對未來財務造成巨大的負擔。因此，該位讀者應與她的理財或投資顧問聯絡，查詢是否可以在最初供款期(Initial Contribution Period)後，調整每月投資供款的金額，使自己一方面不會損失過去所付出的供款，另一方面可在往後的日子減低每月供款的負擔。其實，投資者作長遠投資時(尤其是需要未來定期定額投入資金的投資），應充分考慮自己對未來環境轉變及抗逆的能力，如果突然沒有現金流入，投資者應要知道自己的流動資產可以應付多少個月的固定開支及生活費。

最後，該位讀者現時將大量金錢投資在單一基金上，風險過度集中，並未做到分散投資。萬一該基金的保險公司倒閉，投資者的資金便會被鎖死，隨時血本無歸。所以，投資者應該做好投資風險管理，把資金放在不同的投資工具上，分散投資及風險，就算其中一項投資工具出了問題，也未致於嚴重地影響投資者，將投資者趕上絕路。

蘇偉文